Beräkna avkastning med en kalkylator
En avkastningskalkylator räknar på hur ett sparande kan utvecklas utifrån startkapital, månadssparande, antagen årlig avkastning och spartid. Du kan använda den som sparkalkylator, fondkalkylator eller investeringskalkylator, beroende på vilka uppgifter du vill jämföra.
Resultatet är ett scenario som följer dina inmatningar. Det visar alltså vad beräkningen ger med en viss avkastning, spartid, avgift, skatt och inflation – inte vad investeringen säkert kommer att vara värd.
En användbar kalkylator bör låta dig ändra:
- startbelopp
- månatlig insättning
- spartid
- antagen avkastning
- avgifter och eventuell skatt
- inflation, om du vill se värdet i dagens penningvärde
Kontrollera också om insättningen sker i början eller slutet av varje period och om avkastningen visas före eller efter avgifter och skatt. Skillnaderna påverkar slutvärdet och kan göra en jämförelse missvisande.
Så räknar du ut avkastning på sparande
För ett engångsbelopp används ränta-på-ränta-formeln:
Framtida värde = startkapital × (1 + årlig avkastning)antal år
Formeln kräver alltså ett startvärde, en antagen avkastning och antal år. Vid månadssparande behöver beräkningen dessutom ta hänsyn till varje insättning, hur länge den ligger investerad samt avgifter och eventuell skatt. Därför är en kalkylator enklare än att räkna varje insättning separat.
RikaTillsammans kalkylator visar som exempel 10 000 kronor i startbelopp, 1 000 kronor i månadssparande, 7 procents årlig avkastning och 20 års spartid. Det beräknade slutvärdet är 565 056 kronor med dessa inställningar.
Ränta-på-ränta och tid
Ränta-på-ränta innebär att tidigare värdeökning kan ligga kvar och i sin tur ge avkastning. Regelbundna insättningar och lång spartid ger fler perioder där kapitalet kan växa. En längre spartid tar däremot inte bort risken för värdefall, eftersom värdet på investeringar kan gå både upp och ner.
Räkna ut avkastning på aktier
Aktieavkastning består normalt av kursförändring och utdelningar. Om du vill räkna ut totalavkastningen ska utdelningar tas med, även när de har återinvesterats. Nominell avkastning är värdeökningen räknad i kronor före hänsyn till inflation. Avgifter och skatt behöver också anges separat om du vill uppskatta vad som blir kvar.
Total avkastning = (slutvärde − startvärde + utdelningar) / startvärde × 100
Jämför alltså aktiernas värde vid start och slut, lägg till utdelningarna under perioden och relatera summan till startvärdet. Skatteverket beskriver omkostnadsbelopp och hantering av aktier och andra värdepapper i sin information om värdepapper.
CAGR: genomsnittlig årlig avkastning
För ett engångsbelopp kan du räkna fram den genomsnittliga årliga tillväxttakten, CAGR, så här:
CAGR = (slutvärde / startvärde)1 / antal år − 1
CAGR visar vilken jämn årlig avkastning som skulle ha lett från startvärdet till slutvärdet. Det är inte samma sak som den faktiska utvecklingen år för år. Ett sparande kan ha gått kraftigt upp och ner under perioden även om CAGR blir positiv.
Beräkna avkastning på fonder efter avgifter
Fonder består av flera värdepapper, exempelvis aktier eller obligationer. Olika fondtyper har därför olika risknivåer och möjlig värdeutveckling. En fond kan ge god avkastning, men du kan också förlora pengar. Historisk avkastning visar inte vad fonden kommer att ge framöver, vilket Konsumenternas framhåller.
Fondavgiften dras löpande och minskar sparandets värdeutveckling över tid. Ett månadssparande på 2 000 kronor i 35 år med 7 procents årlig avkastning ger cirka 3 602 109 kronor före avgifter och skatt, när insättningarna sker månadsvis och avkastningen modelleras månadsvis. Med samma antaganden och 0,2 procents årlig avgift, modellerad som 6,8 procents nettoavkastning, blir utfallet cirka 3 435 021 kronor före skatt.
Jämförelsen visar hur du kan beräkna fondavkastning efter avgift. RikaTillsammans använder i sin avgiftskalkylator intervallet 6–8 procent som ett räkneantagande för genomsnittlig årlig marknadsavkastning. I exemplet ovan är 7 procent på samma sätt ett antagande, inte en säker avkastning.
Inflation, skatt och nominell avkastning
Real avkastning tar hänsyn till hur inflationen påverkar köpkraften. Riksbankens mål är att hålla KPIF-inflationen kring 2 procent per år. Med 7 procents nominell avkastning och 2 procents inflation blir den exakta reala avkastningen cirka 4,90 procent enligt formeln (1,07 / 1,02) − 1.
Skatten beror på sparformen. För inkomståret 2026 är schablonintäkten på ISK 3,55 procent av kapitalunderlaget. Skatten är 1,065 procent av den del som överstiger den skattefria grundnivån på 300 000 kronor. ISK beskattas årligen utifrån kapitalunderlag och insättningar, inte utifrån den faktiska vinsten eller förlusten på kontot. Se aktuella regler hos Skatteverket.
För fondandelar utanför ISK finns en schablonintäkt på 0,4 procent av värdet vid årets början. Skatten motsvarar 0,12 procent av fondvärdet enligt Skatteverkets information om schablonintäkt. En enda generell formel för skatt fungerar därför inte för alla sparformer.
Vilken kalkylator passar dig?
| Behov | Det kalkylatorn bör kunna visa |
|---|---|
| Beräkna sparande | Startkapital, månadssparande, spartid och antagen avkastning |
| Räkna på fonder | Fondavgift samt resultat före och efter kostnader |
| Räkna aktier | Kursförändring, utdelning och totalavkastning |
| Planera pension | Spartid, avgifter, skatt och inflation |
Välj ett verktyg där du kan justera antagandena och jämföra flera scenarier. För långsiktigt pensionssparande nämner Pensionsmyndigheten globala aktieindexfonder med högst 0,2 procents fondavgift som ett alternativ. Även sådant sparande innebär marknadsrisk.
Leva på avkastning: så räknar du
Ja, det går att använda en kalkylator för att räkna på att leva på avkastning. Ange önskat uttag per månad eller år, startkapital, spartid, antagen avkastning, inflation, avgifter, skatt och hur uttagen ska göras. Resultatet bör visa om kapitalet räcker under den valda perioden och hur mycket som återstår.
En enkel beräkningsmodell för ett årligt uttag är:
Kapitalbehov = årligt uttag / antagen uttagsnivå
Om du till exempel matar in 20 000 kronor i månadsuttag och själv väljer en uttagsnivå på 4 procent blir beräkningen 240 000 / 0,04 = 6 000 000 kronor. Det är ett matematiskt räkneexempel: 4 procent är här en inmatning, inte en generell rekommendation om säker uttagsnivå. Testa därför olika uttag, avkastningar, avgifter, inflationsnivåer och spartider.
Vanliga frågor
Vad är förväntad avkastning?
Det är den avkastning du antar i kalkylatorn för att kunna räkna på ett scenario. Fonder har olika risknivåer, och historisk avkastning anger inte det framtida utfallet.
Vilken skatt ska jag ange?
Det beror på om du sparar på ISK, i kapitalförsäkring eller utanför dessa sparformer. ISK beskattas schablonmässigt utifrån kapitalunderlaget, medan fondandelar utanför ISK har särskilda regler. Ange rätt sparform och kontrollera aktuella skatteregler innan du jämför resultat.
Vad är skillnaden mellan aktie- och fondavkastning?
För aktier räknar du normalt på kursförändring och utdelningar. Fonder innehåller flera värdepapper och får därför en annan sammansättning av risk och avkastning. Fondavgiften påverkar dessutom värdeutvecklingen löpande.
Inga kommentarer än