Amortera eller investera – Vad är bäst för din ekonomi 2025?

Uppdaterad: 17 maj 2025

Står du inför det klassiska dilemmat – ska du amortera på bolånet eller investera pengarna på börsen? I denna artikel går vi igenom fördelar och nackdelar med båda strategierna, analyserar aktuella marknadsförhållanden och ger praktiska råd utifrån olika livssituationer.

Innehållsförteckning

• Vad innebär amortering och investering?
• Argument för och emot
• Ekonomiska konsekvenser
• Aktuella trender 2025
• Expertråd och strategier
• Råd för olika målgrupper
• Vanliga frågor från småsparare
• Praktiska verktyg för beslut
• Slutsats: Hitta din optimala balans

Vad innebär amortering och investering?

Amortering innebär att du betalar av en del av ditt låns kapitalbelopp, inte bara räntan. För varje amortering minskar du din skuld och äger en större andel av din bostad. Detta är en form av tvångssparande som ökar ditt eget kapital i bostaden.

Investering innebär att du placerar pengar i olika tillgångsslag som aktier, fonder eller fastigheter med förhoppningen att de ska öka i värde över tid. Målet är att uppnå en avkastning som överstiger inflation och alternativa placeringar.

Argument för och emot

Fördelar med amortering:

• Garanterad ”avkastning” i form av minskade räntekostnader
• Ökad ekonomisk trygghet genom lägre skuldsättning
• Kräver ingen finansiell kunskap eller marknadsanalys
• Skydd mot framtida ränteökningar

Nackdelar med amortering:

• Vid dagens relativt låga räntenivåer (2-3%) kan investeringar ge högre avkastning
• Inflation urholkar skuldens reella värde över tid
• Låser kapital i en illikvid tillgång (bostaden)

Fördelar med investering:

• Historisk avkastning på svenska börsen (OMXS30) ligger på 10-12% årligen
• Möjlighet att diversifiera och sprida risker
• Skattefördelar via ISK eller kapitalförlustkvittning
• Tillgång till likvida medel vid behov

Nackdelar med investering:

• Högre risk – börsen kan falla 20-40% under kriser
• Kräver kunskap och emotionell disciplin för långsiktighet
• Ingen garanti för framtida avkastning

Ekonomiska konsekvenser

Jämförelse av avkastning:

Strategi	500 000 kr under 10 år	Risk
Amortera (3% ränta)	150 000 kr i sparade räntekostnader	Låg (garanterad)
Investera (7% avkastning)	350 000 kr i potentiell avkastning	Medel till hög

Matematiskt sett ger investeringar ofta högre avkastning än amortering, särskilt i tider med låga räntor. Men diskussioner på forum visar att många svenska småsparare värderar känslan av trygghet som kommer med lägre skuldsättning.

Skatteeffekter:

Kom ihåg att räntekostnader på bolån ger 30% i skattereduktion, vilket effektivt sänker din faktiska räntekostnad. Samtidigt beskattas investeringar på ISK med en schablonskatt som 2025 ligger på cirka 0,75% av kapitalet, oavsett avkastning.

Aktuella trender 2025

Det aktuella ekonomiska läget påverkar stark valet mellan amortering och investering:

• Ränteläget: Riksbankens styrränta har stabiliserats runt 2,25% under 2025
• Inflation: Ligger nära Riksbankens mål på 2,1%
• Bostadsmarknaden: Visar på en modest tillväxt om 1-2% årligen

Enligt Stabelos prognos förväntas bolåneräntorna ligga relativt stabilt de kommande åren, vilket gynnar investeringsalternativet för den som har en stabil ekonomi.

Expertråd och strategier

Många finansiella experter förespråkar en balanserad strategi:

”Det matematiskt optimala är oftast att investera, men emotionell trygghet kan kräva amortering. En 60/40-strategi där du både amorterar och investerar kan vara den bästa kompromissen för många.”

Andra finansiella rådgivare, som Carsten F. Poulsen från Vestjysk Bank, rekommenderar att amortera om din risktolerans är låg, men investera om du har en tidshorisont på minst 5 år.

Råd för olika målgrupper

För unga bostadsköpare:

Om du nyligen köpt bostad, fokusera på att amortera ner till 70% belåningsgrad för att komma bort från amorteringskravet och få bättre räntevillkor. Därefter kan du gradvis öka andelen investeringar.

För etablerade husägare:

Med belåning under 50% och stabil ekonomi, överväg att minska amorteringstakten till förmån för investeringar. Smarta sparstrategier i fonder kan ge betydligt högre avkastning än vad du sparar på minskade räntekostnader.

För nära pensionen:

Om pensionen närmar sig, kan det vara klokt att fokusera på att bli skuldfri för att minska dina månatliga utgifter när inkomsten går ner.

Vanliga frågor från småsparare

”Ska jag amortera eller investera med 5 000 kr/månad?”

Om din belåningsgrad är över 70%, prioritera amortering. Vid belåning under 50%, överväg att investera huvuddelen. Däremellan, en 50/50-strategi kan vara lämplig.

”Är det värt att investera när räntan är 3%?”

Ja, historiskt sett har svenska börsen (OMXS30) gett 7-10% i årlig avkastning, vilket fortfarande ger en positiv differens jämfört med bolåneräntan. Men kom ihåg att investeringar alltid innebär risk för förlust.

”Vad ska jag göra om jag är orolig för börskrasch?”

Om du har låg risktolerans, amortera mer och investera mindre. Alternativt, välj lägre risk i dina investeringar genom att inkludera räntebärande tillgångar och globalt diversifierade fonder.

Praktiska verktyg för beslut

För att fatta ett välgrundat beslut, använd dessa hjälpmedel:

• Nordeas bolånekalkylator – Beräkna effekten av olika amorteringstakter
• Spirecta – Ett komplett ekonomiverktyg för småsparare

Många banker erbjuder också personlig rådgivning där du kan få hjälp att skapa en strategi anpassad till din situation.

Slutsats: Hitta din optimala balans

Det finns inget universellt svar på frågan om du ska amortera eller investera – det beror på din personliga situation. Här är några riktlinjer för ditt beslut:

Faktor	Amortera när…	Investera när…
Risktolerans	Låg (ogillar osäkerhet)	Hög (klarar volatilitet)
Tidshorisont	Kort (under 5 år)	Lång (över 10 år)
Belåningsgrad	Över 70%	Under 50%
Marknadsläge	Höga räntor, låg inflation	Låga räntor, högre inflation

För många småsparare är den bästa strategin att både amortera och investera parallellt. Genom att gradvis öka andelen investeringar i takt med att belåningsgraden sjunker, kan du kombinera ekonomisk trygghet med potential till högre avkastning.

Kom ihåg: bygg alltid upp en buffert först, amortera sedan ner till rimlig belåningsgrad, och överväg därefter att öka andelen investeringar baserat på din riskaptit och tidshorisont.

Vad är din strategi? Delar du upp dina pengar mellan amortering och investeringar, eller fokuserar du på ett av alternativen? Dela gärna med dig i kommentarsfältet!